Лизинг как форма финансирования

10 Декабрь 2014
О лизинге

Предыдущая статья:

Следующая статья:

LeasingDeal

Буквально несколько десятилетий назад трактовку слова «лизинг» знали лишь посвященные в тайны финансовых операций экономисты. После начала перестроечных реформ и связанной с ними бурной деятельности по интенсификации торговли, это слово стало набирать популярность. Для обывателей это слово было поводом посмеяться и пошутить, а для людей, занимающихся крупными сделками в промышленности, этот метод открыл новые горизонты, малоизвестные во время СССР.

По сути же это одна из банковских операций, которая именуется на первый взгляд странным словом. Термин имеет английские корни и, если его перевести, обозначает «сдавать в аренду». Тем не менее, дословный перевод не раскрывает всей сути термина, потому что определение несколько шире. На самом деле это один из подвидов кредита, во время которого какая-либо собственность предается на долгий период в аренду. В конце аренды появляется возможность либо выкупить для себя эту собственность, либо вернуть её владельцу. Это определение тянет за собой еще несколько длинных понятий — «лизингополучатель» — то есть тот, кто пользуется благами собственности. И «лизингодатель» — кто их собственно и предоставляет. Во время подписания договора может иметь место ряд нюансов, например, такой факт, что продавца выбирает лизингодатель.

Как правило, в роли лизингополучателя выступает юридическое лицо, но не исключено участие и физического. Составляется специальный договор, в котором фиксируются основные моменты, такие как точный срок, условия и сумма платы. Лизингодателем может быть лицо любой формы собственности, которое за счет собственных средств, или же заёмных, приобретает что-либо, а затем сдает во владение на какой-то период. Лизингодателем может быть такая структура, как банк или организация, оперирующая кредитами. Естественно, что это может быть специализированная лизинговая компания, созданная специально для подобных целей.

Еще одной важной фигурой является поставщик, который, собственно, и передает имущество или что-то более ценное, во владение.

Так как лизинг, как правило, касается особо дорогостоящего имущества, то все участники сделки должны иметь гарантии. Их предоставляет страховщик. Он часто выступает в тандеме или с получателем, или с лизингодателем. Страховщик не является обязательным участником, но его присутствие дает дополнительное спокойствие всем участвующим в процессе.

Этот процесс состоит из множества составных частей: кредитования, поставок, аренды. Для более правильного функционирования всей цепочки создаются выделенные отделы в банках, и даже самостоятельные компании, занимающиеся только этой услугой.

Что же можно получить в лизинг? Первый ответ, который приходит в голову обывателя – это самолеты. Кроме них могут быть суда, здания любого размера, специальная техника (редкая или дорогостоящая), промышленное оборудование (например, буровые установки). Первое же место в этом рейтинге занимают автомобили. Это связано с теми преимуществами, которые дает данная форма финансирования:

  • Экономия на налогах, порой весьма значительная, из-за особенностей российского Налогового кодекса. Для предпринимателей это отличная возможность направить высвободившиеся средства на развитие.
  • Процентные ставки по лизингу несколько меньше таковых по кредитам, что также дает большую финансовую свободу.
  • Возможность работать на новом, только что появившемся оборудовании. Ведь не секрет, что технологии развиваются с потрясающей скоростью и станки могут устареть буквально за несколько месяцев, отдав пальму первенства более высокотехнологичным. А старинное и изношенное оборудование вообще может потянуть все финансовые показатели любой компании вниз.
  • Уменьшаются риски того, кто поставляет материальные ценности. Ведь в случае, если что-то пойдет не так, то лизингодатель имеет получить обратно свои средства.
  • Для небольшого бизнеса это возможность быстрее и беспроблемнее получить необходимые средства, чем договориться с банком об условиях классического кредита.
  • Договор между участниками обычно более гибкий и дает возможность создать схему финансирования, удобную всем в равной мере.

Тем не менее, есть небольшие ограничения, которые касаются запрета на оформление договора лизинга. Так, невозможно оформить природные объекты, а также ряд имущества с особыми свойствами, такого как оружие. Появляются и совершенно новые способы, казалось бы, уже известного процесса. Например, набирает обороты лизинг персонала.

В зависимости от срока полезного использования объекта лизинга и экономической сущности договора, различают два основных метода: финансовый и оперативный лизинги. В финансовом срок договора длительный, и по времени практически совпадает со временем пользования оборудования или же полезного объекта. После этого, обычно без дополнительной платы, объект остается у лизингополучателя навсегда. Этот метод удобен, когда планируется привлечь целевое финансирование.

Оперативный лизинг

Оперативный же лизинг отличается гораздо меньшим сроком. После истечения указанного в договоре срока все материальные ценности возвращаются, чтобы затем быть выкупленными или взятыми повторно. В этом случае ставка лизинга обычно выше. Из-за особенностей в законодательстве РФ, второй метод скорее является видом аренды и оформляется соответствующим арендным договором.

Возвратный лизинг

Есть еще очень интересный вид лизинга, называемый возвратным. В этом случае одно и то же лицо является и продавцом имущества в лизинг, и его получателем. Такая схема была разработана для дополнительной экономии денег в рамках налогообложения.

После того, как подписан договор, начинаются выплаты. Их график может быть регрессивным, сезонным или аннуитетным. Это зависит от пожеланий договаривающихся сторон, т.к. например, сельскохозяйственные работы имеют ярко выраженную привязку к временам года, и в этом случае очень удобны выплаты по сезонам.

Таким образом, если предприниматель начинает расширять свое дело, или планирует выполнить масштабный проект, то, наверное, стоит задуматься о такой финансовой форме, как лизинг. А специалисты в этой области помогут с успехом осуществить все мысли и планы.

Предыдущая статья: Следующая статья:
На ту же тему
leasing review © 2017 ·   Войти   ·Техподдержка от SST Наверх